1 Herramientas de análisis matemático para bonos................................ 1
2 Herramientas de cálculo financiero para bonos................................. 17
3 Introducción al análisis de bonos ...................................................... 39
4 Relación riesgo rendimiento: duración y convexidad ........................ 69
5 La TIR y su interpretación en situaciones particulares....................... .107
6 El análisis financiero de bonos reales .......................... .................... ..121
7 Renta fija en españa ..................................................... .................. ..143
8 Bonos de brasil ................................................................................. . 159
9 Bonos de méxico ............................................................................. .. 165
10 La curva de rendimientos cupón cero ........................................... ... 177
11 Modelos paramétricos para la curva de rendimientos ................... .... 213
12 Inmunización y portafolio de bonos ........................ .......................... 227
13 El empoderamiento a la fuerza de ventas ......................................... 275
RENTA FIJA EN ESPAÑA es una obra destinada a cubrir los contenidos de Instrumentos de Renta Fija que se enseña en los Posgrados de Finanzas y en algunas licenciaturas. Además es un libro de consulta para los practicantes del mercado de capitales, ya que ha sido escrito para que, a partir de la lectura de las condiciones de emisión de un bono, el analista sea capaz de realizar su análisis cuantitativo, calcular las medidas de rentabilidad y de riesgo, y diseñar estrategias de inversión. La obra comienza explicando la teoría necesaria e inmediatamente pasa a la aplicación con casos reales. Una buena parte de esta obra trata cómo diseñar el flujo de caja y calcular la TIR, la duration y la convexity de bonos reales del mercado español. Entre sus características distintivas incluye abundante ejercitación en hoja de cálculo, con ejercicios explicados en la modalidad paso a paso. Luego sigue la construcción de la curva de rendimientos cupón cero, el diseño de portafolios inmunizados y las estrategias de inversión tanto para portafolios de bonos como para bonos individuales. Finalmente se trata el análisis financiero de los bonos rescatables anticipadamente y los bonos convertibles por acciones utilizando árboles binomiales. El autor presenta este libro. Guillermo L. Dumrauf es Doctor en Ciencias Económicas (UBA) y Consultor financiero. Profesor titular de Análisis cuantitativo de bonos en prestigiosas universidades y autor de 10 libros sobre finanzas, matemática aplicada a las finanzas, renta fija y macroeconomía. Ha publicado en journals indexados, y es miembro de comités académicos en congresos y universidades.
